Conseiller en investissement enregistré (RIA)

Conseiller financier

Un conseiller en investissement enregistré (RIA) est un professionnel ou une entreprise qui travaille avec des clients pour leur fournir des conseils en matière d’investissement, gérer des actifs et offrir des services de planification financière. Les RIA sont réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC) ou par les autorités de réglementation des valeurs mobilières des États. Elles sont tenues d’agir en tant que fiduciaires, ce qui signifie qu’elles sont légalement obligées d’agir au mieux des intérêts de leurs clients et de leur fournir des conseils adaptés à leur situation financière spécifique. Les AIR peuvent également être des dépositaires qui détiennent et protègent les actifs de leurs clients. Pour devenir une AIR, il faut remplir certaines conditions et s’enregistrer auprès d’organismes de réglementation.

Les concurrents des AIR

Les AIR tentent de concurrencer les catégories suivantes dans la fourniture de services d’investissement :

  • Fonds spéculatifs
  • Fonds communs de placement
  • Les sociétés de courtage (par exemple, les banques d’investissement) – par le biais de programmes d’intégration pour les courtiers individuels.
  • les robots-conseillers

Les courtiers en ligne ou à prix réduit qui aident les investisseurs autonomes.

RIA et courtiers en valeurs mobilières

Les RIA diffèrent des brokers-dealers sur des points importants. Les RIA fournissent des conseils sur toutes les questions liées à la finance, y compris les investissements, la fiscalité et la planification successorale. Les courtiers ont tendance à se concentrer plus étroitement sur la facilitation de l’achat et de la vente d’actifs tels que les actions.
Plus important encore, dans leurs interactions avec les clients, les AIR sont censées agir en qualité de fiduciaires, tandis que les courtiers-négociants ne sont tenus que de satisfaire à la norme d’adéquation. Les clients des RIA peuvent être assurés que leurs conseillers font toujours et inconditionnellement passer leurs intérêts en premier. Les clients des courtiers doivent savoir que ces derniers sont autorisés à fournir des conseils simplement « appropriés » pour les portefeuilles d’investissement de leurs clients.