Cycle de conversion des liquidités

Le cycle de conversion de trésorerie (CCC) est un indicateur du fonds de roulement qui mesure le nombre de jours dont une entreprise a besoin pour convertir ses investissements en stocks en liquidités par le biais du processus de vente. Un CCC plus court est considéré comme « bon » car il indique que l’entreprise a moins de liquidités immobilisées dans ses comptes clients et ses stocks, tandis qu’un CCC plus long signifie que l’entreprise a besoin de plus de temps pour générer des liquidités.
Le CCC permet d’évaluer l’efficacité opérationnelle et les performances financières d’une entreprise. Le calcul du cycle de conversion de trésorerie est donc essentiel pour les entreprises qui souhaitent suivre leurs flux de trésorerie, la réalisation des ventes et la gestion des stocks.

Comment calculer le cycle de conversion des liquidités ?

Le cycle de conversion de trésorerie couvre trois étapes du cycle de vente d’une entreprise : les ventes de stocks courants, l’encaissement des ventes courantes et les dettes pour les biens et services externalisés.
Le CCC peut être calculé à l’aide de trois indicateurs de fonds de roulement. Il s’agit de

le délai d’écoulement des stocks (DIO)
Délai de recouvrement des ventes (DSO)
le délai de règlement des dettes (DPO).
Le DIO et le DSO sont des actifs à court terme qui peuvent être détenus pendant un an ou moins, tandis que le DPO est classé comme un passif.

CCC=DIO+DSO-DPO

Ici,

DIO= (Stock moyen/Coût des marchandises vendues x nombre de jours)
DSO= (Comptes clients x nombre de jours/total des ventes à crédit)
DPO= (Comptes fournisseurs x nombre de jours/coût des marchandises vendues)
Exemple de cycle de conversion de trésorerie
Supposons que le DIO d’une entreprise soit de 50 jours, le DSO de 70 jours et le DPO de 85 jours. Le cycle de conversion des liquidités peut être calculé comme suit :

CCC= 50+70-85 = 35

Par conséquent, le cycle de conversion des liquidités de l’entreprise est de 35 jours.

Pourquoi le cycle de conversion des liquidités est-il important pour une entreprise ?

Le cycle de conversion des liquidités est un indicateur important pour les opérations de fabrication d’une entreprise, car il permet de gérer les stocks. S’il n’est pas bien géré, l’entreprise sera soit à court d’approvisionnement, soit en surnombre, ce qui augmentera les coûts de stockage. Outre la gestion des stocks et l’efficacité des flux de trésorerie, la CCC aide également les responsables financiers à

Déterminer la santé financière de l’entreprise

Les principales parties prenantes d’une entreprise évaluent souvent le cycle de conversion de la trésorerie pour examiner sa santé financière et, plus important encore, sa liquidité. Ce cycle détermine la rapidité avec laquelle l’entreprise peut rembourser un prêt commercial et remplir d’autres obligations financières pour assurer sa croissance.

Améliorer les conditions de crédit avec les fournisseurs

Les fournisseurs examinent souvent votre cycle de conversion de trésorerie lorsqu’ils décident d’accorder ou non un crédit commercial à votre entreprise. Si votre entreprise a maintenu un CCC faible, cela signifie qu’elle dispose de suffisamment de liquidités, ce qui augmente ses chances d’obtenir de meilleures conditions de crédit.

Faciliter l’accès aux capitaux et aux prêts

Un cycle de conversion de trésorerie réduit augmente vos chances d’obtenir des prêts commerciaux. Un faible CCC indique des liquidités saines, ce qui signifie que vous pouvez aisément rembourser vos prêts. Cela ajoute un sentiment de sécurité et augmente les chances d’approbation des prêts.

Comment améliorer le cycle de conversion des liquidités ?

Le cycle de conversion des liquidités mesure le nombre de jours nécessaires à la conversion des stocks en liquidités. Mais vous voulez savoir comment raccourcir votre CCC ? Voici quelques conseils :
Une meilleure gestion des dettes
La gestion des dettes, comme les délais de paiement des fournisseurs, est la clé du contrôle du fonds de roulement. Vous pouvez observer des tendances positives dans votre CCC si vous exploitez et consolidez vos dépenses en renforçant la collaboration avec vos fournisseurs et en prolongeant les délais de paiement.

En tant que chef d’entreprise, vous pouvez exercer d’autres activités telles que la négociation du délai de paiement des fournisseurs. Mais vous devez veiller à ce que cela ne nuise pas à la chaîne d’approvisionnement et ne la mette pas en danger. Retarder les paiements peut également s’avérer imprudent lorsqu’il s’agit de développer une relation solide avec le fournisseur.

La gestion des stocks doit être de classe A

L’une des principales préoccupations liées à la réduction de la taille des stocks est l’impact qu’elle pourrait avoir sur la fidélisation de la clientèle. Une mauvaise gestion des stocks peut également entraîner une baisse des ventes en raison de l’incapacité à honorer les commandes passées. La gestion des stocks doit donc être prioritaire, au même titre que les ventes, les bénéfices et les données de paiement des clients.
Le développement de nouvelles relations avec les clients peut également améliorer la gestion des stocks. Il peut en résulter des prévisions de vente plus précises pour les produits les plus vendus et de meilleures décisions quant au nombre de matières premières ou de stocks nécessaires.

Permettez à vos clients de payer leur dû

Avant toute chose, vous devez comprendre les raisons pour lesquelles vos clients retardent le paiement des factures réclamées. Ensuite, vous devez leur proposer un plan susceptible de résoudre leurs problèmes liés aux factures sous-jacentes et aux litiges.
Un autre moyen de réduire le risque de factures en souffrance consiste à classer les clients par catégorie et par ordre de priorité, en fonction de leur taille et de leur profil de risque.
Prendre les mesures nécessaires pour raccourcir le cycle de conversion des liquidités permet d’améliorer le flux de trésorerie d’une entreprise. Le calcul du CCC peut vous aider à améliorer votre gestion des stocks, vos ventes à crédit et vos stratégies de gestion des achats. Il vous permet également de suivre vos liquidités. Les investisseurs peuvent utiliser les données CCC pour comparer différentes entreprises d’un même secteur et évaluer la gestion des flux de trésorerie.
L’automatisation des processus liés à la définition des limites de crédit client, au suivi des stocks et au recouvrement peut vous aider à réduire les efforts manuels et les erreurs, et à raccourcir le cycle de trésorerie. Nos solutions permettent de rationaliser le processus de la commande à l’encaissement grâce à l’IA et à la technologie RPA. Visitez notre page produit pour en savoir plus sur nos solutions.