Déclaration de politique d’investissement (DPI)

Une déclaration de politique d’investissement (DPI) est un document qui décrit les objectifs et les stratégies d’investissement d’une personne ou d’une institution . Elle peut être utilisée par les gestionnaires de portefeuille, les conseillers financiers et les investisseurs pour orienter les décisions d’investissement et s’assurer qu’elles sont conformes aux buts et objectifs de l’individu ou de l’institution.
Un SPI comprend généralement des informations telles que la situation financière de l’investisseur, sa tolérance au risque, ses objectifs d’investissement et ses contraintes. Il peut également décrire des stratégies d’allocation d’actifs, de sélection d’indices de référence et de suivi de la performance des investissements. L’élaboration d’un SPI est souvent un élément clé du processus de planification financière et permet de s’assurer que les décisions d’investissement sont cohérentes avec les objectifs à long terme d’une personne ou d’une institution.
L’élaboration d’un SPI implique la prise en compte de nombreux facteurs, tels que l’horizon temporel de l’investisseur, ses besoins en matière de revenus, ses considérations fiscales et ses besoins en matière de liquidités. Elle peut également prendre en compte des facteurs tels que les valeurs éthiques ou sociales de l’investisseur, qui peuvent être intégrées dans la stratégie d’investissement.
Dans l’ensemble, une déclaration de politique d’investissement est un outil précieux pour toute personne qui souhaite réellement atteindre ses objectifs d’investissement et s’assurer que ses décisions d’investissement sont conformes à ses objectifs à long terme.

Caractéristiques de la déclaration de politique d’investissement :

Outre les objectifs, les priorités et les préférences, une déclaration de politique d’investissement bien documentée établira une méthodologie de révision des procédures qui permettra aux investisseurs de rester concentrés sur leurs objectifs à long terme malgré les périodes où les marchés semblent défavorables.

Un SPI contiendra toutes les informations relatives aux comptes, à la répartition des actifs, au montant accumulé et à l’étendue de la répartition entre les différents actifs.

Considérations particulières

En plus de préciser les objectifs, les priorités et les préférences d’investissement de l’investisseur, un SPI bien conçu établit un processus de révision systématique qui permet à l’investisseur de rester concentré sur ses objectifs à long terme, même si le marché connaît de fortes fluctuations à court terme. Il doit contenir toutes les informations sur les comptes en cours, la répartition actuelle, le montant accumulé et le montant actuellement investi sur les différents comptes.
Le SPI doit comprendre des procédures de suivi et de contrôle à suivre par toutes les personnes impliquées dans le processus d’investissement. Il s’agit notamment d’établir la fréquence des contrôles, de spécifier des points de référence pour la comparaison des rendements du portefeuille et des procédures concrètes pour apporter toute modification future au SPI. Les investisseurs sérieux réfléchissent aux raisons possibles de modifier leur SPI, comme des changements financiers ou de style de vie. Plus important encore, ils précisent les raisons de ne pas modifier leur SPI (c’est-à-dire les performances à court terme du marché).