Qu’est-ce que la « sélection adverse » ?
La sélection défavorable est un terme économique utilisé pour décrire la tendance des acheteurs ou des vendeurs à choisir la pire option possible. Elle se produit lorsque les acheteurs ou les vendeurs ont des niveaux d’information et de connaissance différents, ce qui désavantage l’une des parties. La sélection défavorable peut se produire dans de nombreuses situations économiques, notamment sur les marchés de l’assurance et du travail.
La sélection adverse se produit lorsque l’assuré cache délibérément certaines informations pertinentes à l’assureur. Ces informations peuvent être de nature critique car elles permettent de déterminer le profil de risque de l’assuré et, par conséquent, de fixer les primes correctes. Cependant, la non-divulgation d’informations qui ont un impact sur la vie de l’assuré peut conduire à une détermination erronée des primes et à une perte pour la compagnie d’assurance, car l’assureur aura des difficultés à effectuer une gestion prudente de l’actif et du passif en raison du paiement d’un plus grand nombre de sinistres par rapport à l’encaissement des primes.
Comprendre la sélection adverse
La sélection défavorable se produit lorsqu’une partie à une négociation dispose d’informations pertinentes dont l’autre partie est dépourvue. L’asymétrie d’information conduit souvent à prendre de mauvaises décisions, comme celle de faire plus d’affaires avec des segments de marché moins rentables ou plus risqués.
Dans le cas des assurances, pour éviter la sélection adverse, il faut identifier les groupes de personnes plus à risque que la population générale et leur faire payer plus cher. Par exemple, les compagnies d’assurance-vie procèdent à une sélection des risques lorsqu’elles décident d’accorder une police à un candidat et de fixer la prime à appliquer.
Exemple de sélection défavorable
Sur le marché de l’assurance, par exemple, une personne dont la probabilité d’avoir besoin d’une couverture d’assurance est plus élevée est plus susceptible de l’acheter qu’une personne dont la probabilité d’avoir besoin d’une couverture est plus faible. Par conséquent, la compagnie d’assurance est confrontée à un groupe à risque plus important, ce qui entraîne des primes plus élevées.
Sur le marché du travail, les employeurs peuvent être confrontés à un nombre plus élevé de candidats moins qualifiés qu’ils ne le souhaitent, en raison de la sélection adverse. En effet, les personnes plus qualifiées ont plus de chances de trouver un emploi plus facilement et sont moins enclines à postuler pour un emploi moins attrayant.
La sélection adverse peut être atténuée en créant des conditions de concurrence équitables, où les acheteurs et les vendeurs ont accès au même niveau d’information. Cela peut être réalisé par des réglementations gouvernementales ou par les forces du marché qui incitent les acheteurs et les vendeurs à se faire concurrence de manière équitable.