Qu’est-ce que l’arbitrage ?

L’arbitrage est une stratégie de négociation qui consiste à acheter un actif sur un marché et à le vendre simultanément sur un autre marché à un prix plus élevé, en profitant ainsi de la différence de prix pour réaliser un bénéfice. Les actifs en question peuvent être très similaires, voire identiques, comme les actions, les obligations, les devises ou les matières premières telles que l’or ou le pétrole. La différence de prix peut être due à divers facteurs, tels que l’offre et la demande, l’inefficacité du marché ou les différences de taux de change. Les opérateurs d’arbitrage cherchent généralement à réaliser des profits rapides en exploitant ces écarts de prix, et cette pratique est couramment utilisée dans les domaines de la finance et de l’investissement.
L’arbitrage est le processus d’achat et de vente simultanés d’un actif sur différentes plates-formes, bourses ou sites afin de profiter de la différence de prix (généralement faible en termes de pourcentage). Lors d’une opération d’arbitrage, la quantité de l’actif sous-jacent acheté et vendu doit être la même. Seule la différence de prix est prise en compte en tant que gain net de la transaction. Ce gain doit être suffisamment important pour couvrir les coûts liés à l’exécution des opérations (c’est-à-dire les coûts de transaction). Dans le cas contraire, l’opération n’aura aucun sens pour le trader.

Comment fonctionne l’arbitrage ?

L’arbitrage consiste à exploiter les différences de prix minimes entre des actifs identiques ou similaires sur deux marchés ou plus. L’arbitragiste achète l’actif sur un marché et le vend sur l’autre marché au même moment pour empocher la différence entre les deux prix. Il existe des variantes plus complexes de ce scénario, mais toutes dépendent de l’identification des « inefficacités » du marché.
Les arbitragistes, comme on les appelle, travaillent généralement pour le compte de grandes institutions financières. L’arbitrage implique généralement la négociation d’une somme d’argent importante, et les opportunités qu’il offre en une fraction de seconde ne peuvent être identifiées et exploitées qu’à l’aide d’un logiciel très sophistiqué.

Quels sont les exemples d’arbitrage ?

La définition standard de l’arbitrage consiste à acheter et à vendre des actions, des matières premières ou des devises sur plusieurs marchés afin de profiter des différences inévitables entre leurs prix d’une minute à l’autre.
Toutefois, le terme « arbitrage » est parfois utilisé pour décrire d’autres activités commerciales. L’arbitrage de fusion, qui consiste à acheter des actions d’entreprises avant une fusion annoncée ou attendue, est une stratégie très prisée par les investisseurs de fonds spéculatifs.