Qu’est-ce qu’un « bureau exclusif » ?

Un bureau de négociation pour compte propre, également appelé prop desk, est un type de bureau de négociation dans lequel les traders utilisent le propre capital de la société (c’est-à-dire le bilan) pour investir dans des instruments financiers tels que des actions, des obligations, des produits dérivés et des matières premières, dans le but de générer des profits. Les traders de la table de négociation pour compte propre opèrent de manière autonome par rapport aux tables de négociation axées sur les clients et peuvent utiliser diverses stratégies de négociation, notamment le market making, l’arbitrage et le trading directionnel. L’objectif d’une table de négociation pour compte propre est de générer des revenus pour la société de négociation ou la banque en tirant parti des inefficacités du marché et d’autres opportunités.
Lorsqu’une entreprise négocie des actions, des matières premières, des obligations ou tout autre instrument financier avec son propre argent au lieu de l’argent du client, dans le but de réaliser des bénéfices, on parle de négociation pour compte propre. Le personnel de la banque ou de l’entreprise qui participe à cette activité de négociation pour compte propre est souvent appelé « proprietary desk ».

Comment fonctionne la négociation pour compte propre ?

Le trading pour compte propre, également appelé « prop trading », se produit lorsqu’un bureau de trading d’une institution financière, d’une société de courtage, d’une banque d’investissement, d’un fonds spéculatif ou d’une autre source de liquidité utilise le capital et le bilan de l’entreprise pour effectuer des transactions financières à des fins d’autopromotion. Ces transactions sont généralement de nature spéculative et sont exécutées au moyen d’une variété de produits dérivés ou d’autres instruments d’investissement complexes.

Avantages de la négociation pour compte propre

La négociation pour compte propre présente de nombreux avantages pour une institution financière ou une banque commerciale, notamment des bénéfices trimestriels et annuels plus élevés. Lorsqu’une société de courtage ou une banque d’investissement effectue des opérations pour le compte de ses clients, elle perçoit des revenus sous forme de commissions et d’honoraires. Ces revenus peuvent représenter un très faible pourcentage du montant total investi ou des gains générés, mais le processus de négociation pour compte propre permet à une institution de réaliser 100 % des gains générés par un investissement.