Qu’est-ce qu’une « chaîne de Ponzi » ?

Une chaîne de Ponzi est un type de fraude à l’investissement dans lequel les rendements sont versés aux investisseurs antérieurs en utilisant l’argent apporté par les nouveaux investisseurs. Ce type de fraude porte le nom de Charles Ponzi, qui est devenu célèbre pour avoir utilisé cette méthode au début du 20e siècle. En gros, le fraudeur promet des rendements élevés aux investisseurs et utilise ensuite l’argent collecté auprès des nouveaux investisseurs pour rembourser les investisseurs antérieurs. Les rendements versés aux investisseurs antérieurs servent en fait de stratagème pour attirer encore plus d’investisseurs, et le cycle se poursuit jusqu’à ce que le système s’effondre. Les pyramides de Ponzi sont illégales et peuvent causer d’importants préjudices financiers aux investisseurs.
Ces systèmes démarrent comme des entreprises légitimes. Cependant, elles ne parviennent souvent pas à se maintenir grâce à leurs seuls revenus d’exploitation. Ainsi, pour tenir les promesses faites à leurs investisseurs, le capital recueilli auprès des nouveaux membres est épuisé. Par exemple, un fonds spéculatif peut se transformer en système de Ponzi s’il subit des pertes inattendues et ne peut légitimement atteindre les rendements souhaités. Les promoteurs commencent alors à falsifier des rapports au lieu d’admettre leurs échecs.

Comprendre les pyramides de Ponzi

Une pyramide de Ponzi est une fraude à l’investissement dans laquelle on promet aux clients un profit important avec peu ou pas de risque. Les entreprises qui s’engagent dans une chaîne de Ponzi concentrent toute leur énergie à attirer de nouveaux clients pour qu’ils investissent.

Ces nouveaux revenus sont utilisés pour verser aux investisseurs initiaux leurs bénéfices, considérés comme des profits réalisés dans le cadre d’une transaction légitime. Les pyramides de Ponzi s’appuient sur un flux constant de nouveaux investissements pour continuer à rémunérer les investisseurs plus anciens. Lorsque ce flux s’épuise, le système s’effondre.

Origine de la chaîne de Ponzi

Le terme « schéma de Ponzi » a été inventé par un escroc nommé Charles Ponzi en 1920. Toutefois, les premiers cas recensés de ce type d’escroquerie à l’investissement remontent au milieu et à la fin du XIXe siècle et ont été orchestrés par Adele Spitzeder en Allemagne et Sarah Howe aux États-Unis. En fait, les méthodes de ce que l’on a appelé la chaîne de Ponzi ont été décrites dans deux romans distincts de Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publié en 1844, et Little Dorrit, en 1857.