Régime à cotisations définies
Un régime à cotisations définies est un type de régime de retraite dans lequel le salarié et/ou l’employeur versent des fonds sur un compte de retraite individuel pour chaque salarié participant. La prestation finale versée au salarié dépend des cotisations versées et de la performance des investissements sur le compte. Ce type de régime s’oppose à un régime à prestations définies, qui promet un montant fixe de prestations de retraite, généralement basé sur le salaire et les années de service de l’employé.
Les plans 401(k), les plans 403(b) et les plans de participation aux bénéfices sont des exemples de régimes à cotisations définies. Dans un plan 401(k), les cotisations peuvent être versées à la fois par le salarié et par l’employeur, dans la limite de certains plafonds annuels fixés par l’IRS. Ces cotisations sont investies dans un choix d’options d’investissement proposées par le plan, et la prestation de retraite finale est basée sur le solde du compte au moment du départ à la retraite.
Les régimes à cotisations définies sont devenus plus courants au cours des dernières décennies, car de nombreux employeurs se sont détournés des régimes de retraite traditionnels à prestations définies. Si ces régimes offrent une plus grande flexibilité et un meilleur contrôle aux salariés, ils font également peser plus de risques sur l’individu en rendant la prestation de retraite finale incertaine et dépendante des performances du marché.
Comment cela fonctionne-t-il ?
La prestation de retraite totale perçue par un salarié dans le cadre d’un régime à cotisations définies n’est pas connue à l’avance. La prestation de retraite ou le montant de la pension dépend de la valeur globale des cotisations versées par le salarié et son employeur, ainsi que des rendements qui sont censés être générés par leur investissement. Le montant versé dans le régime est cotisé par le salarié ou son employeur. Le montant total des cotisations ainsi que les rendements seront considérés comme le montant de la pension ou de la prestation de retraite acquise.
Limites des régimes à cotisations définies
Les régimes à cotisations définies, comme les comptes 401(k), exigent des salariés qu’ils investissent et gèrent leur propre argent afin d’épargner suffisamment pour se constituer un revenu de retraite plus tard dans leur vie. Les salariés peuvent ne pas être très avertis sur le plan financier ou ne pas avoir d’expérience en matière d’investissement dans les actions, les obligations et d’autres catégories d’actifs. Cela signifie que certaines personnes peuvent investir dans des portefeuilles mal gérés – par exemple, un portefeuille qui comprend un ratio trop élevé d’actions de leur propre entreprise plutôt qu’un portefeuille bien diversifié de différents indices de classes d’actifs.